¿Alguna vez has creído que los tuits de las personas reflejan de forma significativa sesgos o tendencias sobre los mercados? Los pilares de The TIE —una compañía estadounidense fundada en 2017— están fundamentados en esta hipótesis, ya que sus creadores creen que las redes sociales son una ventana a las tendencias de los inversores sobre un criptoactivo en particular. Así, la empresa ha estado desarrollando distintos sistemas de recolección de datos que conforman una infraestructura de señales y algoritmos de trading, enfocándose en el mundo de las criptomonedas. El popular bróker eToro, que se destaca por su inclusión de herramientas de trading social, ofrece desde hoy la posibilidad de operar con un algoritmo automático de The TIE que opera divisas digitales de acuerdo con el sentimiento de mercado detectado en Twitter.
El sistema analiza cerca de 850 millones de tuits al día, pero ¿cuáles han sido sus resultados?
El sentimiento de mercado es uno de los indicadores más básicos para el trading de activos digitales. Existen muchas maneras de medirlo. Una de las más tradicionales y utilizadas por las plataformas de corretaje consiste en comparar el porcentaje de posiciones de venta vs. el de compras, determinando si existe algún sesgo. Aunque está lejos de ser una herramienta determinante, muchos traders lo utilizan como mecanismo de confirmación antes de abrir una posición. Por ejemplo, algunos podrían considerar que su posición alcista es correcta si un 80 % de los operadores está moviéndose en la misma dirección.
Ahora bien, ¿qué ocurre cuando ampliamos la muestra y se analizan datos de millones de personas? De esto se ha encargado The TIE, una empresa radicada en Connecticut que ha desarrollado una infraestructura de análisis de datos en el mundo de las criptodivisas. Además, presentan herramientas financieras para operar rápidamente según las tendencias encontradas en los análisis. Según Joshua Frank, director ejecutivo de The Tie, el algoritmo ha sido creado tras analizar más de 850 millones de tuits al día. Su tratamiento del «sentimiento social», asegura, es líder en el mundo de las criptodivisas.
A pesar de que eToro ofrece la posibilidad de operar en ambas direcciones, por ahora solo se ofrecerá la opción estratégica de posiciones largas. Próximamente, se incluirá una opción para mercado-neutral y otra que operará con posiciones largas y cortas. Estas últimas debutarán en 2020. Asimismo, presumen que el algoritmo cuenta con características de «aprendizaje automático» y una «tecnología patentada de análisis social de mercados (SMA)». Opera con bitcóin y todas las altcoins disponibles en eToro, haciendo un rebalance mensual del portafolio.
Rendimientos mixtos, pero especialmente altos en temporadas alcistas
Haciendo un análisis del rendimiento de este portafolio desde su recopilación de datos en 2017, podemos ver que el sistema es especialmente rentable en temporadas alcistas, como era de esperarse. Sin embargo, sigue siendo un sistema de riesgo alto y —en este caso— requerirá una inversión de al menos 2000 $, según hemos consultado en la propia plataforma. El portafolio podrá seleccionar entre 16 criptomonedas disponibles en eToro, incluyendo las más tradicionales como bitcóin, Ethereum, Bitcoin Cash o Litecoin.
Trading automático: un riesgo que todos no están dispuestos a tomar
Las herramientas de operaciones automáticas usan algoritmos que detectan ciertas señales de trading para disparar órdenes de compra/venta con la expectativa de un beneficio. Están diseñadas por individuos con distintos niveles de experticia. La idea no es nueva y no está vinculada en lo absoluto con la aparición de las criptodivisas: en realidad, los primeros vestigios para el desarrollo de estos sistemas datan de 1949. No obstante, no se comenzaron a comercializar sino hasta mediados de los 90 y su acceso a inversores más pequeños es aún más reciente.
Ahora bien, dejar tu capital a la suerte de sistemas automáticos de operaciones financieras —tb. conocidos como robots de trading— también tiene un lado oscuro. Se cree que estos sistemas son incapaces de ser rentables de forma permanente y sus resultados fluctúan al igual que los de cualquier inversor. Además, la exposición al riesgo se multiplica de forma considerable. En cualquier caso, el desarrollo de estos bots ha tenido un boom en el terreno de las criptodivisas, donde algunos han visto grandes posibilidades debido a los enormes movimientos porcentuales que estos activos ostentan. Sin embargo, los altos índices de volatilidad dificultan el camino a un edén de ingresos residuales donde también existe la posibilidad de perderlo todo.
Con la introducción de las redes sociales y de esquemas tan novedosos como el copy trading, estos sistemas han avanzado. La inclusión y recolección de datos de otros inversores se acompaña en ocasiones de los desencadenantes técnicos que dan lugar a la apertura o el cierre de una posición. Sin embargo, la exposición al riesgo sigue siendo alta y se agudiza en mercados que evolucionan violentamente, como el de las criptodivisas. Así, muchos deciden comenzar bajo la premisa de «no invertir más capital del que estás dispuesto a perder». En este caso, puede que sea interesante darles una oportunidad.
